4月28日，政治局会议召开，释放重要信号 ，我们简单解读一下：
1、 对当前经济形势的评估 ：经济增长好于预期， 市场需求逐步恢复。
我国疫情防控取得重大决定性胜利，经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策靠前协同发力，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解，经济增长好于预期，市场需求逐步恢复，经济发展呈现回升向好态势，经济运行实现良好开局。
当前我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强，需求仍然不足，经济转型升级面临新的阻力，推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。
什么意思呢？
首先，通过对比就能发现，高层对今年的经济表现，明显乐观了很多。而且，用词也相当乐观。
其次，对当下经济压力，有了一个新表述：经济转型面临新的阻力。
很多人以个体经验就认为，经济数据整体好没有太大用处，结构上还有很多问题，某些行业压力相当大。
由此，他们会得出一个错误观点是，经济政策不应该怎样怎样。
我们必须明确一点，即便个例有一些问题，但是领导层做决策的时候，还是看整体数据，而不是看个体案例。
在一季度宏观经济数据公布后，从领导层到市场参与者，基本上都认为整体经济好于预期。
所以，今后的宏观经济决策上，也一定会按这个超预期的宏观数据进行调整，比如财政政策、货币政策、消费政策等等。
2、货币政策和财政政策：这次没变化 央行有变化。
恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，形成扩大需求的合力。
去年12月份的表述也是：积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力。
我们之前讲过，财政和货币政策的政策语言，口径基本上变化不大，好多年都不怎么变。
但是，我们注意一点，央行在一季度例会上有一个“变化”：
要精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节；更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能。
对比一下去年四季度的表态：要坚持稳字当头、稳中求进，强化跨周期和逆周期调节，加大稳健货币政策实施力度；发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能。
变化是，一季度央行会议取消了“逆周期调节”，“强化跨周期调节”改为“搞好跨周期调节”。
这意味着什么呢？
一方面，中国宏观经济确实在复苏，一季度各项经济数据都非常强势，就是证据。
另一方面，既然宏观经济在复苏，那么之前的刺激政策，就没有那么迫切了。
所以，未来降准、降息的空间将大幅减少，出台大力度货币政策的可能性下降。
3、房地产：重提“房住不炒”
要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼、保民生、保稳定工作，促进房地产市场平稳健康发展，推动建立房地产业发展新模式。在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。规划建设保障性住房。要加强地方政府债务管理，严控新增隐性债务。要继续抓好新冠疫情防控工作。
怎么理解呢？
首先，跟去年7月份相比，不变的是“保交楼”，这仍然是当前房地产楼市的政策重心。
其次，有一些新的表述：
比如“城中村改造”。
其实，这个大趋势已经出现了，从去年开始，全国各地都出现了“房票”，相当于棚改货币化。
今年以来，已经有不少城市都开始了这个行动，各大城市又开始拆拆拆。
4、罕见表述：“平急两用”公共基础设施建设
特别注意的是，“平急两用”公共基础设施建设，这是最新的表述，以前基本上没有出现过。
4月23日，发改委，联合农村农业部、国家疾控局、国开行等7个部门就“平急两用”设施建设召开了个会，里面有一些表述：
打造“平急两用”型设施，平时用作旅游、康养等，重大公共事件突发时立即转换为隔离收治设施，
将“平急两用”理念融入城市整体规划，建设改造一批“平急两用”的民宿和酒店、储备一批单体大型方舱医院、升级一批应急医疗服务点。
严防资本无序渗透，严禁破坏生态环境。
从这里可以看出，“平急两用”公共基础设施建设，基本上就是指，应急医疗服务。
问题是什么呢？
现阶段疫情已经过去，也基本上没有二次爆发的一直预期。更何况，我们已经宣布了，疫情防控取得重大决定性胜利，
所以，这么重要的会议上，提出“平急两用”公共基础设施建设，感觉挺诡异的。
再结合一下，全国各地到处都在“退林还耕”，保障粮食安全。
希望不会是我们想多了。
5、重提“房住不炒”，楼市刺激政策大撤退？
最后，这次会议重提“房住不炒”，去年12月份的上次会议上没有提。
这怎么理解呢？
实际上，从2016年及之后各年12月的政治局会议上，都没有提“房住不炒”。
但是，在随后的中央经济工作会议上都提及了这一点。
因此，我们不必过度解读重提“房住不炒”的信号。
即便如此，我们也必须有一个明确认知，楼市政策虽有微调，但是“房住不炒”的大方向一直没有改变。
短暂刺激之后，还是得收紧政策。
我们在《楼市刺激政策开始大撤退！》中有几个观点：
1、从托底经的角度看，房地产基本上完成使命，刺激政策可以退出了。
2、从当下楼市供需失衡角度看，房地产刺激政策也需要逐渐退出，尤其是需求端的刺激政策。
3、从实践来看，部分房价连续上涨3个月的城市，也开始取消首套房利率优惠政策。
取消首套房利率优惠政策意味着什么？就是楼市刺激政策开始撤退啊。
此轮楼市刺激政策，已经接近尾声，还没把房子卖掉的朋友们，要尽快了。
而且需要注意的事，这次楼市刺激政策撤退后，今后绝无可能再见到如此力度的刺激政策。
