美伊冲突对半导体行业关键材料的采购和成本产生了影响，韩国芯片厂商正密切关注局势发展，担心氦气、稀释剂、乙醇和异丙醇等关键原材料供应中断。
氦气供应风险已经显现。近期氦气现货价格飙升超过50%，三星电子、SK海力士、东部高科等半导体制造商优先考虑以当前市场价格确保充足的库存，其采购部门每天检查关键材料的供应情况和价格波动，以防止生产中断。即使和平谈判达成，拉斯拉凡工业城的重建也可能需要数年时间，因此供应短缺和价格波动将成为中长期风险。
氦气在半导体产业中至关重要，被称为“黄金气体”，主要作为天然气生产的副产品，严重依赖卡塔尔，该国约占全球供应量的三分之一。此前伊朗袭击了拉斯拉凡工业城，LNG基础设施受损可能扰乱长期供应合同。尽管台积电和联电已实现60%至75%的氦气回收率，但每日约25%的氦气损耗仍需通过进口补充，且回收系统耗电量巨大。去年韩国氦气进口总量的64.7%来自卡塔尔。
除了氦气外，油价上涨也间接增加了半导体材料的生产成本。稀释剂是光刻工艺中用于清除光刻胶残留的清洗材料，核心原料为环氧丙烷（PO）。包括杜邦、陶氏和LG化学在内的供应商已向PGMEA生产商发出提价通知，预计令PGMEA的价格上涨40%至50%。受此趋势影响，东进半导体、ENF、东友精细化工等稀释剂成品供应商计划将4月份出货的产品价格上涨约20%。
乙醇和异丙醇（IPA）的价格也在上涨。韩国供应商本周已开始发布提价通知，预计涨幅将达到两位数百分比。纯度高于99.99%的半导体级乙醇可用于晶圆清洗和蚀刻后残留物去除；而IPA凭借其卓越的溶解能力，可有效清除晶圆表面的金属离子、有机残留、颗粒物及光刻胶残留等污染物。
全球地缘政治风险加剧，对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。短期内，供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性，尤其对“卡脖子”环节。长期来看，资本层面的布局已全面加速，产业端密集催化将纷至沓来，国产先进制程与先进存储扩产确定性高，打开上游铲子股成长空间。
