中东地缘政治局势的最新进展正朝着市场担忧的方向发展，不仅带来短期冲击，还可能重塑全球资产定价逻辑。上周，抛售潮几乎席卷全球各类资产，地缘政治冲突加剧了市场的压力，而市场本身已因人工智能担忧和信贷市场潜在裂痕而承压。不断升级的局势让投资者陷入两难：一方面担心油价高企引发新一轮通胀，另一方面则关注美国劳动力市场降温的迹象。
周一亚太交易时段，这一趋势持续。国际油价飙升，自2022年首度突破110美元/桶。日韩股市大跌，且跌幅持续扩大。伴随避险情绪和通胀忧虑，全球股债市场也齐跌。
Ten Cap Investment的联合创始人兼首席投资组合经理刘俊蓓表示，投资者正转向防御性策略，市场试图弄清这场战争会持续多久。投资者担心，如果油价维持在当前水平，全球经济增长将受到严重影响。
受中东局势升级影响，中东地区石油运输持续受阻，伊拉克、卡塔尔等主要产油国宣布减产，国际油价涨幅持续扩大。WTI原油期货一度突破111美元/桶，日内涨超22%。布伦特原油期货也一度触及111美元/桶，日内涨近20%，延续上周28%的涨幅。美国总统特朗普在“真实社交”上发帖称，为消除伊朗核威胁而付出“短期油价上涨”的代价微不足道。
但市场并不如此认为。随着中东局势进入第二周，主要产油国削减产量，霍尔木兹海峡通航受阻，交易员们严阵以待，准备迎接进一步的动荡。机构Roundhill Financial的CEO马扎表示，供应中断正在向该地区更深处蔓延，这种转变可能会促使投资者降低风险敞口，改变资产配置逻辑。
