2月13日，太空光伏概念股双良节能跌停收盘。该公司在前一交易日借获得SpaceX星舰发射基地扩建项目相关订单的消息后股价午后拉升涨停，但当晚被上交所认定信息披露不准确、不完整、风险提示不充分，予以监管警示。
开年以来，一场由“马斯克效应”引发的资本狂欢席卷市场。1月初，埃隆·马斯克在达沃斯论坛提出“AI的终极瓶颈是电力”的观点，并称赞中国光伏产业的规模化能力。此后一个月内，Wind太空光伏指数累计上涨近40%，但随着多股发布澄清公告，A股太空光伏指数有所回调，至今已较高点下跌超8%。
多名行业人士表示，太空光伏短期内难以大规模商业化落地，地面电站仍将是主要消纳方式。考虑到国际政治等因素影响，中国光伏企业批量拿下美国订单也不现实。但随着全球竞速转向太空，中国光伏产业需要加强与国内商业航天的合作，服务好中国的太空战略。目前，国内已有钙钛矿企业与卫星企业展开联合测试，计划近两年内推出应用新技术路线的太阳翼。
马斯克将太空光伏视为未来支撑AI算力的主要能源，并在今年多次喊话，特斯拉与SpaceX将在三年内实现每年100吉瓦（GW）的光伏本土产能。为实现该目标，马斯克团队2月初走访了多家中国光伏企业，特斯拉官网近期也发布了太阳能资深工程师招聘启事。这些消息引起A股光伏板块多轮上涨，多只龙头股异动涨停。
资本狂欢背后，是太空光伏带来的万亿市场想象空间。东吴证券预测，若全球每年发射1万颗卫星，将带来2000亿元的太阳翼市场空间；中信证券则以马斯克提出的每年100GW太阳能与算力载荷部署测算，预计远期太空数据中心将带动太空光伏市场规模达到5.6万亿元。
太空光伏并非新概念。狭义上，它是卫星等在轨飞行器搭载的光伏供电系统，广义上则包括将空间太阳能电力通过微波或激光无线传输回地面的前沿探索。“过去制约太空光伏规模化的核心瓶颈是发射成本高、运力有限。”罗兰贝格副合伙人傅强表示，如今SpaceX火箭发射量大幅增加，从2021年的31次增至2025年167次，同时还通过可重复使用技术规模化应用大幅降低发射成本，这为太空光伏规模化布局提供了可行性。中国作为全球光伏产能主导力量，太空光伏发展将反哺国内钙钛矿、异质结（HJT）等前沿技术，并助力中国光伏企业获得第二增长曲线。
