华泰证券表示，节日期间海外中资股收涨，对投资者情绪产生积极影响。然而，突发的地缘问题可能加剧市场分歧，短期内预测市场走势变得复杂。尽管如此，资金流动和海外地缘政治因素的影响预计仅为短期情绪波动，不会改变春季行情的向上趋势。基于PMI数据改善、市场流动性充裕以及政策面的积极信号，春季行情有望继续。
从节奏上看，当前投资者情绪高涨、资金供给充足、经济数据有支撑是已知因素。AI链业绩验证、潜在降准及地缘问题后续发展等未知因素将在1月下旬逐渐明朗。配置方面，短期内主题投资优于高股息策略和景气投资。具体关注领域包括：商业航天、人形机器人、国产算力、军工等有催化作用的主题；港股消费、电力、石油石化等潜力及周期性高股息行业；供需双向改善的电池、化工、大众消费等行业。
