投资机构Raymond James认为，英伟达和AMD可能从中国市场获得温和的增长潜力。分析师西蒙·利奥波德在报告中提到，在机会性情景下，预计AMD可能获得约5亿至8亿美元的额外收入，非GAAP每股收益或提升约0.10至0.20美元；英伟达可能获得约70亿至125亿美元的额外收入，对应2026年非GAAP每股收益或提升约0.15至0.30美元。利奥波德重申对英伟达的“强力买入”评级，对AMD的“跑赢大盘”评级。
若顺利获得政府批准，英伟达计划于明年2月中旬开始向中国市场交付其H200系列GPU。知情人士透露，这批GPU有望在农历新年前完成首批出货，首批订单将主要依托现有库存，出货规模预计为5000—10000块模组，对应约40000—80000颗H200芯片。在取得政府审批后，英伟达将进一步扩充产能，相关产能订单将于2026年第二季度开始接受。
周一有报道称，阿里巴巴正考虑采购4万至5万个AMD的MI308 AI加速器。利奥波德指出，这笔潜在订单可能带来6.75亿美元的销售额，尽管这笔收入将分多个季度实现。
尽管近期人工智能概念股表现不佳，但多位华尔街大行分析师表示，他们仍看好2026年的芯片股前景。美银预计英伟达明年将继续保持强劲增长势头，新产品将源源不断。杰富瑞等机构也特别推荐了英伟达和博通。
