中国神华（601088.SH/01088.HK）董事会通过公司重组报告书，拟通过发行股份及支付现金方式收购控股股东国家能源集团及其全资子公司西部能源持有的12家标的公司相关股权，总交易对价高达1335.98亿元。本次交易中整体发行股份购买资产支付和现金支付比例为30%和70%。交易完成后，中国神华的煤炭保有资源量将逼近700亿吨大关，产业链协同效应得到强化，进一步巩固其全球综合能源上市公司的龙头地位。
此次交易金额超过了中国船舶吸收合并中国重工以及国泰君安换股吸收合并海通证券的交易金额，成为A股市场最大的收购案。标的资产涵盖煤炭开采、坑口煤电、煤化工、港口航运等能源产业链核心环节，包括国源电力、新疆能源、化工公司、乌海能源、平庄煤业、神延煤炭、晋神能源、包头矿业、航运公司、煤炭运销公司、港口公司以及内蒙建投等。
与之前披露的预案相比，此次收购方案中去掉了电子商务公司。在国家能源集团的统筹安排下，部分标的公司进行了预重组，剥离了低效资产或与主业关联性较低的资产。最终交易作价定格在1335.98亿元，其中现金支付对价约935.19亿元，占比约70%；发行股份支付对价约400.80亿元，占比30%。为了缓解现金支付压力并优化资本结构，中国神华拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过200亿元，用于支付本次交易的现金对价及中介机构费用等。
