美国区域银行陷危机 商业地产贷款欺诈引发市场恐慌。10月16日，美国区域性银行因商业地产贷款欺诈事件引发市场恐慌，导致银行股价集体大跌。KBW地区性银行指数暴跌6.3%，创下数月来最差单日表现。
齐昂银行和西联银行先后表示，在向投资不良商业抵押贷款的基金提供贷款时遭遇了欺诈，两家银行股价均大幅下跌，齐昂银行收跌13%，西联银行跌近11%。
市场对美国银行信贷质量及经济形势的担忧加剧，推动避险需求上升，恐慌情绪迅速蔓延至整个银行业板块。74家美国大型银行的总市值在一天之内蒸发超过1000亿美元。投资者纷纷涌向债券和黄金等避险资产，导致10年期美国国债收益率跌破4%，金价攀升至历史新高。
东方金诚研究发展部高级副总监白雪指出，2023年硅谷银行因资产负债错配引发的挤兑危机仍历历在目，投资者对区域性银行的脆弱性高度敏感。此次事件虽与硅谷银行的利率风险不同，但同样暴露了中小银行资产质量问题，触发了“一朝被蛇咬”的心理效应，历史记忆强化了市场的风险联想。此外，本次事件反映出投资者对美国信贷市场发生连锁反应的担忧，监管制度的漏洞与透明度缺失使投资者短时间内难以评估潜在风险扩散范围，因此引发了市场的恐慌。
西联银行于近日向美国证券交易委员会提交的资料显示，由于发现了借款人在商业房地产贷款方面的不正当行为，已于8月份提出了诉讼。齐昂银行表示，其全资子公司加州银行与信托的两笔合计逾6000万美元的循环授信贷款被拖欠，目前已经计提约5000万美元的坏账减值。尽管涉及的贷款规模有限，却触发了投资者对美国银行业贷款风险的担忧。
白雪指出，本次两家区域性银行“爆雷”事件的本质是信贷质量恶化与风控漏洞的集中暴露。这反映出区域性银行在信贷审批中存在严重的尽职调查不足和风控缺陷，尤其是对非存款金融机构贷款的监管薄弱。今年第三季度，美国汽车零部件供应商First Brands和次级汽车贷款机构Tricolor Holdings宣布倒闭。市场人士预计，两起汽车业破产案可能导致美国银行业数十亿美元的信贷资产化为乌有。在两起汽车业破产案冲击后，投资者对美国银行业在商业贷款上面临的风险日益感到不安，近期市场恐慌情绪持续发酵。
