5月20日，一年期及五年期贷款市场报价利率（LPR）年内首次下调，均下调10个基点。同日，国有大行及招商银行也启动了年内首次人民币存款利率下调，其中一年期存款利率首次跌破1%。
这次LPR和存款利率的同时下调引发了市场的广泛关注。一季度商业银行净息差已降至1.43%，处于历史较低水平。在此背景下，银行息差是否会进一步受到压力成为市场焦点。一些业内人士认为，LPR报价下调带动存款利率同步下调，将有助于缓解商业银行净息差的下行压力；另一些观点则指出，在新一轮降息推动下，利率中枢整体继续下移，资产端贷款利率仍将处于下行通道，银行息差仍将面临一定压力。
LPR下调直接影响之一是新发放房贷利率的降低。对于购房者来说，这意味着更低的融资成本和更轻松的还款压力，但对于银行而言，资产端收益可能在一定时期内有所减少。央行数据显示，今年4月份全国个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1%。以一笔100万元、期限为30年的房贷为例，采用等额本息还款方式，LPR下调前的利率为3.10%，每月还款金额约为4270元；而LPR下调至3.00%后，每月还款金额降至4216元，每月可节省54元，30年累计可节省约1.9万元。
尽管LPR整体下调，但不同地区的银行此前已采取了不同的策略。例如，广州地区部分银行的首套房贷利率提前上浮10个基点，执行利率为3.1%。厦门地区部分银行则将首套房贷利率上浮5个基点，执行利率为3.15%。20日LPR下调后，广州、厦门最新首套房贷执行利率分别为3%和3.05%。某国有银行上海分行的信贷经理表示，这种策略主要是为了平衡风险和收益，通过提前调整加点，银行可以在一定程度上缓解因利率下降带来的息差压力，防止按揭业务利润空间受到过度挤压。此次调整的主要目的是对冲LPR下调对房贷收益的冲击，防止房贷利率降至3%以下，从而避免与公积金贷款利率出现倒挂现象。这种区域利率分化现象反映了银行在稳定息差和促进信贷投放之间的平衡与权衡。
